4月18日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），提出加強(qiáng)金融服務(wù)、加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的23條政策舉措。其中6項(xiàng)措施涉及優(yōu)化外匯業(yè)務(wù)辦理、促進(jìn)外貿(mào)出口平穩(wěn)發(fā)展。外貿(mào)企業(yè)迎來(lái)多個(gè)外匯政策“大禮包”，特別是中小企業(yè)，可享受到更多便利化措施。
越誠(chéng)信越便利 中小企業(yè)迎接更多政策利好
在提升貿(mào)易便利化水平方面，本次《通知》將優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化政策擴(kuò)大到全國(guó)，鼓勵(lì)銀行將更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)納入便利化政策范疇。
“所謂的優(yōu)質(zhì)企業(yè)外匯收支便利化政策，主要是指審慎合規(guī)的銀行在為誠(chéng)信合規(guī)、內(nèi)控完備企業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)時(shí)，可享受更多的便利化措施。政策實(shí)施以來(lái)，企業(yè)的資金結(jié)算效率提升了50%以上?！蓖鈪R局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。
本次《通知》還意味著中小企業(yè)將享受到同樣的紅利。上述負(fù)責(zé)人解釋，本次《通知》的一大亮點(diǎn)就是突出對(duì)中小企業(yè)的支持，明確將中小外貿(mào)企業(yè)作為享受便利化政策紅利的重點(diǎn)，助力企業(yè)“簡(jiǎn)流程、降成本”，讓外匯結(jié)算“秒申請(qǐng)、分鐘辦”。
《金融時(shí)報(bào)》記者從外匯局有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人處了解到，如支付等值5萬(wàn)美元以上的服務(wù)貿(mào)易費(fèi)用，可以不用事前核驗(yàn)《服務(wù)貿(mào)易等項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)備案表》，大大提升了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率。同時(shí)，業(yè)務(wù)辦理流程也得到簡(jiǎn)化，例如優(yōu)質(zhì)外貿(mào)企業(yè)貨物貿(mào)易特殊退匯業(yè)務(wù)，無(wú)須事前在外匯局登記，可直接在銀行辦理。
“總體來(lái)看，優(yōu)質(zhì)外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化政策的實(shí)施，旨在推動(dòng)形成‘越誠(chéng)信、越便利’‘越合規(guī)、越自主’的導(dǎo)向，有助于營(yíng)造更優(yōu)質(zhì)的營(yíng)商環(huán)境?！痹撠?fù)責(zé)人表示。
不僅如此，在當(dāng)前以中小企業(yè)為主的跨境電商等貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)下，為適應(yīng)小額、海量、電子化的交易特點(diǎn)，本次《通知》還提出進(jìn)一步豐富結(jié)算渠道，降低結(jié)算成本，促進(jìn)外貿(mào)出口發(fā)展。
《金融時(shí)報(bào)》記者從外匯局了解到，近年來(lái)，外匯局不斷優(yōu)化跨境電商外匯結(jié)算業(yè)務(wù)政策。目前，已有21家支付機(jī)構(gòu)、12家銀行可為貿(mào)易新業(yè)態(tài)市場(chǎng)主體提供結(jié)售匯以及相關(guān)資金收付的服務(wù)，2021年，前述機(jī)構(gòu)共提供相關(guān)服務(wù)19億筆。
而本次《通知》提出的豐富結(jié)算渠道，是希望支持更多符合條件的支付機(jī)構(gòu)和銀行來(lái)實(shí)施這項(xiàng)業(yè)務(wù)，以推動(dòng)跨境電商這種貿(mào)易新業(yè)態(tài)的資金結(jié)算更加安全便捷，更好地滿足中小企業(yè)從事跨境電商的便利化結(jié)算需求。
“中小企業(yè)將享受到越來(lái)越多的便利?！蓖鈪R局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。除了前述提到的貿(mào)易便利和資金結(jié)算便利，在跨境融資方面，外匯局進(jìn)一步便利中小微高新技術(shù)等企業(yè)跨境融資，支持企業(yè)充分利用境內(nèi)、境外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本等。“《通知》擴(kuò)大了外債便利化額度試點(diǎn)主體范圍。在原高新技術(shù)企業(yè)基礎(chǔ)上，首次增加了專精特新中小企業(yè)；允許非金融企業(yè)多筆外債共用一個(gè)外債賬戶；支持企業(yè)以線上方式申請(qǐng)外債登記等?！鼻笆鲐?fù)責(zé)人表示。
人民幣匯率雙向波動(dòng)、彈性增強(qiáng) 多措并舉助力企業(yè)匯率避險(xiǎn)
本次《通知》的另一個(gè)重要內(nèi)容是完善企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。
《金融時(shí)報(bào)》記者在此前采訪中了解到，隨著近年來(lái)人民幣匯率市場(chǎng)化水平日益提高，人民幣匯率雙向波動(dòng)、彈性增強(qiáng)，越來(lái)越多的市場(chǎng)主體感慨“賭匯率，不靈了”。一些曾經(jīng)選擇“持幣觀望、伺機(jī)結(jié)匯”策略的企業(yè)表示，隨著匯率雙向波動(dòng)，即期結(jié)匯匯率經(jīng)常與簽訂訂單時(shí)的匯率不同，匯率風(fēng)險(xiǎn)管理變得更加重要。
“近年來(lái)，隨著匯率雙向波動(dòng)成為‘主旋律’，如果不能堅(jiān)持匯率風(fēng)險(xiǎn)中性原則，匯率變化可能會(huì)帶來(lái)一定額外匯兌收益，但也可能會(huì)帶來(lái)額外匯兌損失?！蓖鈪R局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。
實(shí)際上，為了讓市場(chǎng)主體了解到匯率避險(xiǎn)工具的重要性，牢牢樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念，外匯局做了多方努力。外匯局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英多次通過(guò)季度發(fā)布會(huì)強(qiáng)調(diào)企業(yè)要堅(jiān)持匯率風(fēng)險(xiǎn)中性，做好匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，還通過(guò)在國(guó)家外匯管理局官方微信公眾號(hào)上開設(shè)“企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理”專欄，啟動(dòng)“企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理”宣傳活動(dòng)等多重方式引導(dǎo)企業(yè)樹立風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)。
在這方面，一些大型企業(yè)往往會(huì)通過(guò)多年經(jīng)驗(yàn)建立一套完整的匯率避險(xiǎn)流程，而中小微企業(yè)由于缺乏專業(yè)的金融人才，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)或認(rèn)識(shí)不足，或不了解、不知道如何選擇合適的匯率避險(xiǎn)工具，匯率避險(xiǎn)工作不易開展。
“這就對(duì)銀行等機(jī)構(gòu)提出了更高要求?！蓖鈪R局有關(guān)部門業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人解釋，《通知》提到要強(qiáng)化銀政企合作，就是通過(guò)銀行、政府、企業(yè)合作的方式，進(jìn)一步降低企業(yè)參與衍生品交易的成本。
在“降成本”方面，中國(guó)外匯交易中心已率先行動(dòng)?！锻ㄖ繁硎?，2022年，中國(guó)外匯交易中心免收中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)的銀行間外匯市場(chǎng)交易手續(xù)費(fèi)。
《金融時(shí)報(bào)》記者了解到，2021年7月至12月，中國(guó)外匯交易中心已減半收取中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)的銀行間外匯市場(chǎng)交易手續(xù)費(fèi)，惠及50家金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的1.3萬(wàn)余家中小微企業(yè)，減免手續(xù)費(fèi)260多萬(wàn)元人民幣，對(duì)應(yīng)1.07萬(wàn)億元人民幣外匯衍生品規(guī)模。據(jù)測(cè)算，2022年，中國(guó)外匯交易中心免收中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)的銀行間外匯市場(chǎng)交易手續(xù)費(fèi)預(yù)計(jì)超過(guò)1100萬(wàn)元人民幣，對(duì)應(yīng)2.3萬(wàn)億元人民幣外匯衍生品規(guī)模。此舉將進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)讓利，支持中小微企業(yè)更好參與匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。
此外，除了直接的匯率避險(xiǎn)工具外，出口信用保險(xiǎn)有望發(fā)揮更大的增信保障作用?！锻ㄖ诽岢觯龑?dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做好對(duì)中小微外貿(mào)企業(yè)的金融服務(wù)，進(jìn)一步提高保險(xiǎn)理賠效率。
對(duì)于《通知》提出的深化“政保銀企”四方合作，通過(guò)跨境金融服務(wù)平臺(tái)“出口信保保單融資”應(yīng)用場(chǎng)景，《金融時(shí)報(bào)》記者了解到，早在2021年5月，外匯局就會(huì)同中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司利用外匯局跨境金融服務(wù)平臺(tái)合作推出“出口信保保單融資”應(yīng)用場(chǎng)景，平臺(tái)以總對(duì)總方式接入信用保險(xiǎn)保單等信息，建立跨部門信息共享、銀企間投保及質(zhì)押物單證有效核驗(yàn)、銀行間貿(mào)易融資信息實(shí)時(shí)互通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“政保銀企”數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，能提升企業(yè)融資信用，增強(qiáng)銀行貿(mào)易背景真實(shí)性審核能力，降低融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效增加融資供給，進(jìn)一步發(fā)揮信保的融資促進(jìn)作用。目前，該場(chǎng)景正在江蘇、山東、廣東等12個(gè)地區(qū)開展試點(diǎn)。
外匯局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，后續(xù)將持續(xù)擴(kuò)大與信保的合作范圍，拓展中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)、小微信保易等險(xiǎn)種融資支持，增加企業(yè)融資受眾范圍，為緩解企業(yè)融資難問(wèn)題提供更多途徑。
深化外匯領(lǐng)域改革開放 便利境外投資者進(jìn)入境內(nèi)證券市場(chǎng)
《金融時(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，本次《通知》提到的多項(xiàng)措施，既是對(duì)疫情沖擊下外貿(mào)企業(yè)的紓困救急之舉，也是對(duì)此前外匯領(lǐng)域改革開放措施的延續(xù)和升級(jí)。例如，《通知》提出，推動(dòng)銀行間和交易所債券市場(chǎng)統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化入市流程，完善境外投資者投資境內(nèi)債券市場(chǎng)資金管理。
外匯局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者透露，隨著《通知》的發(fā)布，外資投資境內(nèi)債券市場(chǎng)資金管理規(guī)則有望進(jìn)一步完善，跨境資金匯出入政策將進(jìn)一步優(yōu)化。
業(yè)內(nèi)人士分析，這一舉措有利于進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)債券市場(chǎng)整體對(duì)外開放，提升境外投資者投資中國(guó)債券市場(chǎng)的便利程度，吸引更多境外投資者進(jìn)入中國(guó)債券市場(chǎng)。
此外，在便利境外機(jī)構(gòu)投資者方面，前述負(fù)責(zé)人表示，后續(xù)相關(guān)投資登記手續(xù)有望進(jìn)一步簡(jiǎn)化，條件成熟的時(shí)候，境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）辦理境內(nèi)證券期貨投資資金登記業(yè)務(wù)，將會(huì)下放至相關(guān)銀行，流程將更加便利，更好地滿足境外投資者對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)的投資需求。
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